【消息】剖析小米商业模式铁人三项的幕后真相

发布时间：2021-01-03 02:13:30 阅读：次来源：电烤箱厂家

小米上市的消息，是科技圈的大新闻。洋洋洒洒的招股书，我们看到了收入，看到了利润，看到了股权结构，看到了梦想愿景，但一直有一个根本问题没有看透，小米是业务模式究竟是什么？

手机收入占比 70%，为什么说定位成互联网公司？

现有互联网业务有多少是手机厂商本该有的，有多少是小米独有的？

新零售和手机有什么生态关系？

关于商业模式，小米只是给出了一个整合式的概念：独特且强大的“铁人三项”模式。

铁人三项，指的是硬件、互联网服务和新零售。小米也对外放出了这么一张商业模式图。

从商业角度分析，铁人三项模式，都像是一个公关说辞。因为它根本禁不起推敲，受不起深度思考。“铁人三项”的说法有明显的去手机化的意味。但小米现有的发展，根本不是按这张图来运作。

小米实际比谁都清楚智能手机对目前商业帝国的重要性。手机旗帜一倒，整个帝国的信心就会崩塌。这一点从招股书的资金用途可以看出，大部分钱，不是花在IoT，不是花在移动互联网，而是花在手机上。

小米的招股文件显示，小米计划将30%IPO募集资金用于研发及开发智能手机、电视、笔记本电脑、人工智能音响等核心产品；30%用于全球扩展；30%用于扩大投资及强化生活消费品与移动互联网产业链；10%用作一般营运用途。

第一个30%，放在以手机为核心的产品研发上；第二个30%，放在印度等新兴市场上。雷军心里清楚，在小米真实的商业版图上，手机依然是最最核心的业务单元。但是不能这么对外说啊，否则哪有那么大的估值来做更宏伟的事业？

抛开情怀，我们直面商业真相。要去怎么理解小米真实运作的商业模式？

没有商业新要素，哪来商业新模式呢？

小米没有改造商业，它只是按它的资源和意志来演绎商业。

要理解小米，首先要忘记它给的叙事框架，看回硬件、互联网和零售的本来面目。

小米模式诠析：中枢、管道和零售

小米目前所有的业务，都可以划分为如下三类，手机中枢、IoT管道和新零售。

手机中枢

这部分业务指智能手机本身和手机生态下的互联网服务。如图所示，划分为中心、内核和外圈三层。中心是硬件手机，内核是MIUI、应用市场、小米云、浏览器、游戏中心、安全中心六大应用。这六大应用，尤其以MIUI、应用商店和游戏中心三个最为赚钱。在外圈左侧，是向手机生态聚拢的应用，代表是小米音乐、小米视频、多看阅读和小米小说，这类应用更多以服务小米手机自有用户为主。在外圈层右侧，是向小米手机用户以外，外连式的应用。典型代表是小米金融、小米贷款、小米直播和小米枪战。这类应用是小米向外发展的本意，只是现状不如人意。

互联网服务收入占2017年整体收入8.6%，本质依然是高度依赖手机生态。互联网业务的具体模式，在招股书中比较含糊，关键有这么几句话：

目前我们互联网服务的变现主要集中在中国大陆，重点为互联网广告（占比56.7%）及增值服务（占比43.3%）。

我们的广告分销渠道主要包括我们的手机应用程序及智能电视。

互联网增值服务的大部分收入来自线上游戏。我们向第三方游戏开发商提供精简数字销售、分销及运营支持服务。

广告部分是收入，业内普遍认为主要来自MIUI的推送广告。网络上关于MIUI广告的吐槽也不少。虽然这部分也是来自手机生态，但这类推送的广告，苹果是不做的。

互联网增值服务所指的游戏业务，并非小米吃鸡这类独立游戏收入，而是应用商店，游戏中心的分发收入。可以说，目前小米互联网业务的主体，依然是高度依赖手机生态。小米该有的，华为OPPO也能有。

目前苹果的服务占比收入约10%，分析师预测未来3-5年里，将会增长到20%。这其中，App Store的收入已有成效，音乐、支付都是未来蓄力增长的重点。

可以说，基于手机生态自身的互联网收入，本身也是增长可观的。持久积累深耕，也有不少潜力。

之前网络上有传言说，小米在2019年互联网收入将会超过硬件收入，这个可能吗？参考苹果的比重，显然这是不可能的。

在手机生态之外，心系互联网发展新业务，是小米一以贯之的目标。2016年直播火了一把，雷军亲自作客小米直播；2017年吃鸡大火，小米立出小米枪战；至少目前，这两个APP目前是已经凉了。

未来这类脱离手机生态的互联网应用，在红利耗尽的战场赤身肉搏，我们只能说保持期待，谨慎预期。

整个以手机为中枢的软硬件生态，是小米商业版图的枢纽。抛开各种概念包装，身处厚重的智能手机赛道，是小米发展的不争事实；只是心系互联网，频繁向外开拓，也是小米不灭的意志。

IoT硬件管道

一直以来，小米都想把硬件变成管道，一个通向互联网世界的管道。只是手机本身太重了。但在手机之外，却是有不错的管道式产品。典型的代表就是智能音箱。

什么叫做管道式硬件？当一件实体产品的价值主要表现为产品背后的互联网服务时，产品的本体，就可以在竞争中被管道化，产品因此可以被当成一个连接用户的实体管道。

被这类模式威慑的硬件品类，通常会遭遇到互联网企业惨无人道的低价打击。

最先开创并熟练运用这套战法的，不是小米，是亚马逊。亚马逊管道式硬件战法最先在kindle上应用，kindle本身不赚钱，但电子图书赚钱，开屏广告赚钱。随后是Fire TV，硬件不赚钱，Amazon Video收费赚钱；再往后就是经典的Echo音箱系列，也是硬件不赚钱，背后还有Prime会有、Amazon Music、付费音频、技能等互联网业务做支撑。

所以说，这类管道式的硬件，因为背后有互联网收费服务做强支撑，可以执行绝对的低价扫平市场。